Forex swap hedge strategy

Forex Hedge O que é um Hedge Forex Uma hedge forex é uma transação implementada por um trader forex para proteger uma posição existente ou antecipada de um movimento indesejado em taxas de câmbio. Usando uma cobertura de forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moeda estrangeira pode ser protegido contra risco de queda. Enquanto o comerciante que é curto um par de moeda estrangeira pode proteger contra o risco de subida. BREAKING DOWN Forex Hedge Os métodos principais de hedge operações de moeda para o varejo forex trader é através de contratos à vista e opções de moeda estrangeira. Os contratos à vista são os negócios mais ricos feitos por comerciantes de forex no varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega muito curta (dois dias), não são o veículo de cobertura de moeda mais eficaz. Na verdade, contratos spot regulares são geralmente a razão pela qual uma cobertura é necessária. Opções de moeda estrangeira são um dos métodos mais populares de cobertura cambial. Tal como acontece com opções sobre outros tipos de títulos, as opções em moeda estrangeira dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas a uma taxa de câmbio específica em algum momento no futuro. Estratégias de opções regulares podem ser empregadas, tais como longas straddles. Longos estrangulamentos. E spreads de touro ou urso. Para limitar o potencial de perda de um determinado comércio. Nem todos os corretores forex de varejo permitem hedging dentro de suas plataformas. Certifique-se de pesquisar o corretor que você usa antes de começar a trade. The Noções básicas de Swaps Forex Atualizado: 20 de abril de 2017 at 9:41 No mercado forex. Um swap de câmbio é uma transação de duas ou duas bases usada para trocar ou trocar a data de valor de uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes mais longe no futuro. Leia uma explicação mais breve do swap de moeda. Além disso, o termo swap cambial pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de swap que os comerciantes adicionam ou subtraem da taxa de câmbio inicial de datas de valor, muitas vezes a taxa spot, para obter a taxa de câmbio forward ao precificar uma transação de swap cambial. Como funciona uma transação de troca de Forex Na primeira etapa de uma transação de troca de divisas, uma determinada quantidade de uma moeda é comprada ou vendida em relação a outra moeda em uma taxa acordada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data aproximada, pois geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é simultaneamente vendida ou comprada em comparação com a outra moeda em uma segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamado de data distante. Este negócio de troca de divisas efetivamente resulta em nenhuma (ou muito pouca) exposição líquida à taxa spot em vigor, uma vez que, embora a primeira perna apresente risco de mercado spot, a segunda etapa do swap fecha-a imediatamente. Pontos de troca de Forex e custo de transporte Os pontos de swap de câmbio para uma determinada data de valor serão determinados matematicamente a partir do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo que se estende desde a data local até a data de valor. Isso às vezes é chamado de custo de carry ou simplesmente carry e será convertido em pips de moeda para ser adicionado ou subtraído da taxa spot. O carry pode ser calculado a partir do número de dias desde o local até a data de vencimento, mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data do valor a termo. Geralmente, o carry será positivo para o partido que vende a moeda de taxa de juros mais elevada para a frente e negativo para a parte que compra a taxa de juros mais elevada para a frente. Por que Swaps de Forex são usados ​​Um swap de câmbio freqüentemente será usado quando um comerciante ou hedger precisa rolar uma posição de divisas aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, uma troca forex também pode ser empregada para trazer a data de entrega mais perto. Como exemplo, os comerciantes de forex geralmente executam rollovers, mais tecnicamente conhecidos como tom / swaps próximos, para estender a data de valor do que era anteriormente uma posição spot entrou em um dia antes para a data de valor spot atual. Alguns corretores do forex do varejo (lista superior de corretores confiados) executarão mesmo estes rollovers automaticamente para seus clientes nas posições abertas após 5pm EST. Por outro lado, uma corporação pode querer usar um swap cambial para fins de hedge, se eles descobriram que um fluxo de caixa de moeda antecipada, que já tinha sido protegido com um contrato definitivo forward, estava realmente vai ser adiada por um mês adicional. Neste caso, eles poderiam simplesmente rolar seu contrato de contrato outright contrato existente para fora um mês. Eles fariam isso concordando com uma troca de forex em que fecharam o contrato de data próxima existente e, em seguida, abriu um novo para a data desejada um mês mais para fora. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para you. Hedging com Swaps de moeda O volume de riqueza que muda de mãos no mercado de câmbio anões que de todos os outros mercados financeiros. Especialista em corretores, bancos, bancos centrais. Corporações, gestores de carteiras, fundos de hedge e investidores de varejo negociam volumes surpreendentes de moedas em todo o mundo em uma base contínua. (Não existem programas estritamente forex, mas ainda existem algumas alternativas de educação avançada para os comerciantes forex.) TUTORIAL: Top 10 regras de negociação Forex Por causa do tamanho das transações no mercado de moeda, os participantes estão expostos a Risco cambial. Este é o risco financeiro que decorre de potenciais mudanças na taxa de câmbio de uma moeda em relação a outra. Os movimentos adversos da moeda podem muitas vezes esmagar os retornos positivos da carteira ou diminuir os retornos de um empreendimento empresarial internacional, de outra forma próspero. O mercado de swap de moeda é uma maneira de proteger esse risco. Swaps de moeda Um swap de moeda é um instrumento financeiro que ajuda as partes a trocar os principais nocionais em diferentes moedas e, assim, pagar pagamentos de juros na moeda recebida. O propósito dos swaps de moeda é proteger-se contra a exposição ao risco associada a flutuações da taxa de câmbio, assegurar a recepção de dinheiros estrangeiros e obter melhores taxas de juros. Os swaps de moeda são compostos por dois principais nocionais que são trocados no início e no final do contrato. As empresas que têm exposição a mercados estrangeiros muitas vezes podem cobrir seu risco com quatro tipos específicos de contratos de swap de moedas (observe que nos exemplos a seguir, os custos de transação foram omitidos para simplificar a explicação da estrutura de pagamento): A Parte A paga uma taxa fixa em uma moeda , A Parte B paga uma taxa fixa em outra moeda. Considere uma empresa dos EUA (Parte A) que está olhando para abrir uma fábrica na Alemanha, onde seus custos de empréstimos são mais elevados na Europa do que em casa. Assumindo uma taxa de câmbio de 0,6 Euro / USD. A empresa norte-americana precisa de 3 milhões de euros para completar um projeto de expansão na Alemanha. A empresa pode emprestar 3 milhões de euros em 8 na Europa, ou 5 milhões em 7 nos EUA. A empresa empresta os 5 milhões em 7 e, em seguida, entra em um swap para converter o empréstimo em dólares em euros. A contraparte do swap pode ser uma empresa alemã que requer 5 milhões de dólares em fundos americanos. Da mesma forma, a empresa alemã será capaz de atingir uma taxa de empréstimo mais barato do que no exterior permite dizer que os alemães podem emprestar a 6 dentro de bancos dentro das fronteiras do país. Vamos dar uma olhada nos pagamentos físicos feitos usando este contrato de swap. No início do contrato, a empresa alemã concede à empresa norte-americana os 3 milhões de euros necessários para financiar o projeto, e em troca dos 3 milhões de euros, a empresa dos EUA fornece à contraparte alemã 5 milhões. Posteriormente, a cada seis meses para os próximos três anos (a duração do contrato), as duas partes vão swap pagamentos. O banco alemão paga à empresa norte-americana o produto de 5 milhões (o valor nocional pago pela empresa norte-americana ao banco alemão no início), 7 (a taxa fixa acordada) e .5 (180 dias / 360 dias). Esse pagamento seria de 175.000 (5 milhões x 7 x .5). A empresa americana paga ao banco alemão o produto de 3 milhões de euros (o montante nocional pago pelo banco alemão à empresa norte-americana no início), 6 (a taxa fixa acordada) e .5 (180 dias / 360 dias). Este pagamento ascenderia a 90.000 euros (3 milhões de euros x 6 x .5). As duas partes trocarão esses dois montantes fixos de seis em seis meses. Três anos após o início do contrato, as duas partes trocariam os princípios teóricos. Consequentemente, a empresa norte-americana pagaria à empresa alemã 3 milhões de euros ea empresa alemã pagaria à empresa norte-americana 5 milhões. A Parte A paga uma taxa fixa numa moeda, a Parte B paga uma taxa flutuante noutra moeda. Usando o exemplo acima, a empresa americana (Parte A) ainda faria pagamentos fixos em 6,0 enquanto o banco alemão (Parte B) pagaria uma taxa flutuante (com base em uma taxa de referência predeterminada, como a LIBOR). Esses tipos de modificações nos contratos de swap de moeda são geralmente baseados nas demandas das partes individuais, além dos tipos de requisitos de financiamento e das melhores possibilidades de empréstimo disponíveis para as empresas. Qualquer uma das partes A ou B pode ser o pagamento de taxa fixa enquanto a contraparte paga a taxa flutuante. Parte A paga uma taxa flutuante em uma moeda, a Parte B também paga uma taxa gloating baseado em outra moeda. Tanto a empresa dos EUA (Parte A) como o banco alemão (Parte B) efetuam pagamentos de taxa flutuante com base em uma taxa de referência. (Saiba como esses derivativos funcionam e como as empresas podem se beneficiar deles.) A correção de risco As transações de moedas são grandes riscos para as empresas que realizam negócios além-fronteiras. Uma empresa está exposta ao risco cambial quando os rendimentos auferidos no exterior são convertidos para o dinheiro do país nacional e quando as contas a pagar são convertidas da moeda nacional para a moeda estrangeira. Lembre-se de nosso exemplo de troca de divisa de baunilha simples usando a empresa dos EUA ea empresa alemã. Existem várias vantagens para o acordo de swap para a empresa dos EUA. Em primeiro lugar, a empresa norte-americana é capaz de obter uma melhor taxa de empréstimo através do endividamento em 7 no mercado interno em oposição a 8 na Europa. A taxa de juros doméstica mais competitiva sobre o empréstimo, e conseqüentemente a menor despesa de juros. É provavelmente o resultado de a empresa americana ser mais conhecida nos EUA do que na Europa. Vale a pena perceber que essa estrutura de swap parece essencialmente a empresa alemã que compra uma obrigação denominada em euros da empresa dos EUA no valor de 3 milhões de euros. As vantagens deste swap de moeda também incluem o recebimento seguro dos 3 milhões de euros necessários para financiar o projeto de investimento da empresa e outros instrumentos, tais como contratos a termo, podem ser usados ​​simultaneamente para cobrir o risco de taxa de câmbio. Os investidores também se beneficiam da cobertura do risco cambial. Um gestor de carteira que deve comprar títulos estrangeiros com um componente de dividendos pesado para um fundo de ações poderia hedge risco, entrando em um swap de moeda. Para se proteger contra a volatilidade da taxa de câmbio. Um gestor de carteira poderia executar um swap de moeda da mesma forma que a empresa. Como a cobertura eliminará a volatilidade da taxa de câmbio, os possíveis movimentos cambiais favoráveis ​​não terão um impacto benéfico na carteira. (Esta estratégia de negociação pode reduzir o risco - mas apenas se você usá-lo eficazmente.) As partes Bottom com exposição cambial significativo pode melhorar seu perfil de risco e retorno através de swaps de moeda. Os investidores e as empresas podem optar por renunciar a algum retorno por cobertura de risco de moeda que tem o potencial de impactar negativamente um investimento. As taxas de câmbio voláteis podem dificultar o gerenciamento das operações de negócios globais. Uma empresa que faz negócios em todo o mundo pode ter seus ganhos profundamente impactado por grandes mudanças nas taxas de câmbio. No entanto, não é mais o caso de o risco cambial afetar apenas empresas e investidores internacionais. As mudanças nas taxas de câmbio em todo o mundo resultam em efeitos de repercussão que afetam os participantes do mercado em todo o mundo. Hedging esse risco de moeda é possível usando swaps de moeda. Hedge Estratégia Comercial Membro Ingressou em Nov 2017 1.259 Posts Este tipo de negociação pode funcionar muito bem. Mas há algumas gotchas para manter em mente (antes de mergulhar com o seu dinheiro arduamente ganho.) Se você está colocando isso durante o dia e indo plana até o final do dia (como uma pessoa sugeriu que você faça) você estará pagando a Espalhados por todas as suas posições. O interesse ganho a partir desta sozinho não vai cobrir o custo do comércio, e você só pode contar com a força relativa da sua longa exposição vs seu curto para mantê-lo no lucro. Se você estiver fora de seu jogo a este respeito, um único dia ruim poderia matar seus lucros da última semana de negociação como este. Para reduzir seu custo spread, veja se sua posição sintética seria mais barata de abertura através de uma moeda cruzada do que os componentes subjacentes de um sintético. Algumas taxas intermediárias interbancárias de câmbio de moedas cruzadas e algumas apenas usam posições sintéticas para compor as cotações de moedas cruzadas. Assim que este pôde muito extensamente entre corretores e às vezes apenas vem para baixo a quanto volume o corretor vê em uma moeda cruzada dada antes que theyll tem qualquer coisa atrativa para citar o. Provavelmente pensando quotsynthetic o que nowquot. Ok, vou dar um passo para trás: Se você foi longo 1 lote EUR / USD, e 1 lote GBP / USD, e longo 2 lotes USD / CHF. Youve basicamente criado dois sintéticos de GBP / CHF e EUR / CHF .. O que acontece é youve ido LONGO as seguintes moedas: EUR, GBP, USDx2 E curto o seguinte: USDx2 CHFx2 Os dois lotes USD de posições curtas são compensados ​​pela Dois lotes longo valor de USD que você tem. E o que resta é Long GBP, EUR, e CHFx2 curto. Assim. Com o seu corretor, o que é mais barato: O custo total em spread de abertura das três posições Ou abertura GBP / CHF e EUR / CHF A outra questão com este tipo de negociação (além do custo spread) é a variação causada por diferenças fundamentais entre as suas coberturas . Isso surge ao longo do tempo (uma correlação de 90, ao longo do tempo, pode criar uma enorme perda nas posições subjacentes), ou pode acontecer de repente (como no caso do banco suíço intervindo há alguns meses atrás e fazendo com que o franco suíço caísse Em valor tão duro e rápido que UBS descobriu um comerciante desonestos das perdas.) SO. Não é perfeito Ver os pares de moedas cruzadas de sua cobertura cria e certifique-se youre não vai ficar no lado errado de uma mudança na correlação entre eles. E veja seus custos de negociação (a propagação.) Uma breve introdução ao forex: Forex ou Foreign Exchange é o maior mercado financeiro do mundo, onde os institutos bancários mundiais trocam cerca de 1,3 trilhões de moedas todos os dias. É um pouco mais como negociação de ações, mas muito mais fácil e mais volátil - apresentando oportunidades de lucro rápido. Graças à tecnologia da Internet, todos têm a chance de fazer parte deste enorme mercado. Agora podemos negociar forex no conforto da nossa própria casa através de plataformas de corretores de varejo on-line. Como aproveitar esta oportunidade enorme Forex trading é arriscado se você não tem as ferramentas certas ou sistema, especialmente para iniciantes. Felizmente, o Grupo Norte Verdade veio acima com uma maneira de ter negociação fácil, obter lucros estáveis ​​muito melhor do que os nossos bancos locais podem nos dar. Depois de anos de pesquisa, erro de ensaio ampère, nós viemos com 3 hedge estratégia que certamente irá bater o mercado. Estas 3 estratégias que colocamos em um arquivo do excel são: O hedge de 2 pares. Que está entre os nossos favoritos. Seguro e estável. O hedge de 3 pares. Um pouco mais agressivo do que o hedge de 2 pares. E, por último, para o comércio de longo prazo, o método de hedge de 4 pares de cross-par pode ajudá-lo a ganhar o máximo interesse overnight (swap), mantendo hedge equilibrada. Vamos começar com a definição da palavra hedging e correlação: Hedging é uma estratégia concebida para minimizar a exposição a um risco financeiro não desejado, permitindo ainda que os ativos envolvidos lucrar com sua atividade de investimento. O EUR / USD eo USD / CHF tiveram uma correlação negativa quase perfeita de 0,98. Isto implica que 98 do tempo, quando rallys de EUR / USD, o par de USD / CHF sofrerá um selloff. Esta relação se mantém mesmo em períodos mais longos, já que os números de correlação permanecem relativamente estáveis. Este é o lugar onde a nossa calculadora de hedge vem dentro Um comerciante pode usar pip diferente ou valores de ponto para sua vantagem. Vamos considerar o EURUSD e USDCHF mais uma vez. Eles têm uma correlação negativa quase perfeita, mas o valor de um movimento pip no EURUSD é de 10 para um lote de 100.000 unidades, enquanto o valor de um movimento pip no USDCHF é de 8,34 para o mesmo número de unidades. Isto implica que os comerciantes podem usar o USDCHF para cobrir a exposição ao EURUSD. Heres como o hedge trabalharia: Um comerciante teve uma carteira de um longo EUR / USD lote de 100.000 unidades e um longo USD / CHF lote de 100.000 unidades. Quando o EUR / USD aumenta em dez pips ou pontos, o comerciante seria até 100 na posição. No entanto, uma vez que USDCHF se move em frente ao EURUSD, a posição curta USDCHF seria em negativo, provavelmente se movendo perto de dez pips mais baixo, abaixo de 83.40. Isto transformaria o lucro líquido da carteira em 16,60. Enquanto há uma discrepância de preços e ganhando ganhos posição é muito maior do que perder a perda de posição, então estavam no negócio. Contanto que ambas as posições estiverem na COMPRA, nós estamos ganhando também o interesse ou a troca diária de um dia para o outro. É claro que essa cobertura também pode significar lucros menores no caso de uma forte venda de EUR / USD, mas no pior cenário, o risco se torna relativamente menor comparado com a negociação do par nu / EUR / CHF. Agora que sabemos a lógica por trás do poderoso sistema. Precisaremos da ajuda da calculadora de hedge para nos dizer quantos lotes comprar em um determinado par para obter o hedge mais próximo possível.