Sgx trading system

Disclaimer O risco de negociação pode ser substancial e cada investidor e / ou comerciante deve considerar se este é um investimento adequado. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. Negação de Negociação de Futuros: As transações em futuros de títulos, futuros de commodities e de índices e opções sobre futuros trazem um alto grau de risco. O montante da margem inicial é pequeno em relação ao valor do contrato de futuros, o que significa que as transacções são fortemente alavancadas. Um movimento de mercado relativamente pequeno terá um impacto proporcionalmente maior nos fundos que você depositou ou terá de depositar: isso pode funcionar contra você, bem como para você. Você pode manter uma perda total de fundos de margem inicial e quaisquer fundos adicionais depositados na empresa de compensação para manter sua posição. Se o mercado se move contra a sua posição ou níveis de margem são aumentados, você pode ser chamado a pagar fundos substanciais adicionais em curto prazo para manter sua posição. Se você não cumprir um pedido de fundos adicionais dentro do prazo prescrito, sua posição pode ser liquidada em uma perda e você será responsável por qualquer déficit resultante. Gemini SGX Trading System Gemini SGX negocia o e-mini contrato de futuros Russell e é projetado para capturar negócios rentáveis ​​em ambos os mercados de touro e urso. CHAMADA 866 750 9030 ext. 102 Copyright copy 2006 - Platinum Trading Solutions, Inc. Todos os direitos reservados. Política de Privacidade Termos e Condições Disclaimer O risco de negociação pode ser substancial e cada investidor e / ou comerciante deve considerar se este é um investimento adequado. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. Negação de Negociação de Futuros: As transações em futuros de títulos, futuros de commodities e de índices e opções sobre futuros trazem um alto grau de risco. O montante da margem inicial é pequeno em relação ao valor do contrato de futuros, o que significa que as transacções são fortemente alavancadas. Um movimento de mercado relativamente pequeno terá um impacto proporcionalmente maior nos fundos que você depositou ou terá de depositar: isso pode funcionar contra você, bem como para você. Você pode manter uma perda total de fundos de margem inicial e quaisquer fundos adicionais depositados na empresa de compensação para manter sua posição. Se o mercado se move contra a sua posição ou níveis de margem são aumentados, você pode ser chamado a pagar fundos substanciais adicionais em curto prazo para manter sua posição. Se você não cumprir com um pedido de fundos adicionais dentro do prazo prescrito, a sua posição pode ser liquidada a uma perda e você será responsável por qualquer déficit resultante. Channel NewsAsia SGX interrompe a negociação no mercado de valores mobiliários SINGAPORE: Negociação de valores mobiliários na Singapura Exchange (SGX) não poderia ser retomada na quinta-feira (14 de julho) depois que uma suspensão foi imposta em 11.38am porque as mensagens duplicadas da confirmação do comércio estavam sendo geradas. Nenhuma transação duplicada foi executada eo mercado permaneceu em ordem, SGX disse em uma indicação mais em 12.39pm após ter anunciado inicialmente a suspensão imediatamente antes do meio-dia, adicionando que a reconciliação da mensagem estava a caminho. A negociação deveria ser retomada às 14h, mas em outra declaração às 15h15min, a bolsa disse que isso não aconteceria. Em outra atualização aos meios de comunicação em 3.21pm, a bolsa confirmou que a ordem e as execuções de comércio eram exatas e disseram que o mercado recomeçaria negociar em 4pm. Pouco depois das 16h, no entanto, a SGX retraiu sua declaração anterior e disse que o mercado permaneceria fechado para o resto do dia. Não disse se reabriria amanhã. SGX disse que durante a suspensão da negociação, as ordens podem ser colocados, retirados ou alterados, mas será correspondido apenas quando o mercado reabre. Os clientes devem verificar com seus corretores o status de suas ordens, SGX disse. Pedimos desculpas por qualquer inconveniente causado. Um porta-voz da Autoridade Monetária de Singapura disse que foi informado pela SGX que a bolsa estava cessando a negociação em seu mercado de valores mobiliários devido a um problema técnico às 11h38min de quinta-feira. Entendemos que a SGX está trabalhando atualmente com os membros afetados para corrigir o problema. O MAS está monitorando a situação de perto, disse o porta-voz. A SGX foi atingida por várias quedas de energia, incluindo uma em novembro de 2017 que interrompeu seus mercados de títulos e derivativos e outra em abril de 2017, o que obrigou a troca a suspender a negociação de derivativos por mais de três horas. ANALYSTS Diretor de gestão de patrimônio da consultoria financeira Financial Alliance, Sani Hamid, disse que é bastante afortunado que a interrupção não tenha ocorrido quando o mercado não foi afetado por muitos fatores externos. Mesmo que houvesse uma ruptura, a coisa assim chamada boa a fazer exame fora dela era que não havia muita volatilidade. Se fosse um dia em que os mercados europeus ou o Índice Dow Jones haviam caído muito, então provavelmente seria mais problemático, disse ele. O Sr. Sani disse que não pensou que a confiança do investor seria afetada muito a menos que houvesse uma causa séria atrás da ruptura. SGX tem que olhar para o que está acontecendo e se é uma coisa permanente ou uma única coisa, ele disse. No entanto, co-fundador do blog de investimento A quinta pessoa Victor Chng disse que como um investidor, ele sentiu interrupções causaria uma perda de confiança na troca. Se o mercado de hoje caiu e eu precisava comprar ações, mas não podia porque eles fecharam o mercado, isso seria um custo de oportunidade para mim, disse Chng. Como uma troca eles devem ser 24-7 e ter o direito de sistema eles não devem estar recebendo mensagens duplicadas e todas essas coisas. Eu acho que eles não têm um sistema para rastrear todos esses duplicados, e eles devem fazer algo sobre isso. Anteriormente, era uma falha de software e eu sinto que eles devem sempre ter um sistema de back-up por isso, caso este é baixo eles podem imediatamente executar no back-up. Chng acrescentou que achava que a SGX enfrentaria muitas perguntas sobre as interrupções em sua assembléia geral anual. Como o Sr. Chng, o CEO de outro site de investimentos, The Motley Fool, David Kuo, disse que os investidores tinham o direito de esperar que uma bolsa ficasse aberta para os negócios quando ela disse que seria. As pessoas compram e vendem ações por várias razões. Os comerciantes que procuram ganhos a curto prazo provavelmente serão mais afetados, disse ele. Para garantir que a confiança dos investidores não seria mais prejudicada pelas interrupções, Kuo disse que a SGX deve ser aberta e transparente sobre as causas da falha técnica. A maioria de nós compreende que quanto mais complexo um sistema, maior é o potencial de falha infortúnio é sempre ao virar da esquina. Como provedor de um serviço essencial, a SGX deve antecipar tantos desses eventos infelizes quanto possível, sempre perguntando o que poderia eventualmente dar errado - porque será presidente e CEO da Associação de Investidores de Valores Mobiliários (Singapura) David Gerald disse que a negociação parou A fim de manter um mercado ordenado no interesse de todos os investidores. Situações como esta não acontecem apenas em Singapura. Eu entendo que tem acontecido nos mercados ocidentais, Japão e Hong Kong. A SGX deve investigar para descobrir exatamente o que aconteceu, o que está acontecendo, e devemos aguardar o resultado de suas investigações. Para evitar dúvidas, os tamanhos de lance mínimo acima se aplicam a títulos e Contratos de Futuros denominados em todas as moedas, Exceto o Dólar de Hong Kong (HKD). Renminbi (RMB) ou iene japonês (JPY). Para títulos e contratos de futuros negociados em HKD. RMB e JPY, as dimensões mínimas das propostas devem ser, na medida do possível, alinhadas com as propostas mínimas aplicáveis ​​em Hong Kong e no Japão, respectivamente. Alterado em 24 de Dezembro de 2007, 3 de Abril de 2008, 4 de Julho de 2017 e 20 de Julho de 2017. Cada pedido inscrito no Sistema de Negociação deve especificar o código da Conta de Posição, o código da Conta de Negociação eo preço e quantidade do título ou Contrato de Futuros. Alterado em 3 de Abril de 2008 e em 1 de Julho de 2017. Cada ordem introduzida recebe um número de ordem único pelo Sistema de Negociação. Alterado em 3 de Abril de 2008. 8.4 Base de Negociação de Valores Mobiliários Salvo indicação em contrário, a negociação de valores mobiliários está em conformidade. Todos os valores mobiliários que forem designados pelo CDP como elegíveis para liquidação ou liquidação numa base escritural serão negociados numa base ex por 3 Dias de Mercado antes e até à data de encerramento do livro para um direito. Todos os outros títulos serão negociados numa base ex 5 Dias de Mercado (se houver um registo de filial em Singapura) ou 7 Dias de Mercado antes e até à data de encerramento do livro para um direito. Alterado em 3 de Abril de 2008. O comprador (vendedor) de valores mobiliários numa base ex (cum) não tem direito a esse direito. Um comprador (vendedor) de valores mobiliários numa base cum (ex) que não tenha recebido esse direito pode reclamar o direito do vendedor (comprador). 8.5 Inviolabilidade dos Contratos Um contrato feito no SGX-ST pode ser cancelado somente de acordo com esta Regra. Para evitar dúvidas, um contrato não é cancelado se: mdash 1) falha de entrega (2) o pagamento não é feito na entrega ou (3) o registrador de ações se recusa a registrar uma transferência. A SGX-ST pode cancelar um contrato em qualquer das seguintes circunstâncias: 8212 (1) os Membros Negociadores de uma negociação de erro (Regra 8.6) concordaram com o cancelamento (2) se um erro material levou ao erro de negociação (Regra 8.6) E SGX-ST está convencido de que o comércio deve ser cancelado (3) há evidência prima facie de fraude ou de declarações falsas intencionais em relação ao contrato ou (4) no parecer SGX-STs, é desejável cancelar o contrato para proteger a Integridade financeira, reputação ou interesses dos mercados estabelecidos ou operados pela SGX-ST. A SGX-ST pode impor quaisquer condições que considere apropriadas para o cancelamento de um contrato. A SGX-ST pode repreender ou impor uma multa não superior a 2.000 em um Representante de Negociação ou Membro Negociador que faça com que um contrato seja cancelado. A ação sob esta Regra é adicional a outras ações que a SGX-ST tem o direito de tomar contra o Representante de Negociação ou Membro Negociador. 8.6 Erros Uma transação de erro se refere a uma transação efetuada no Sistema de Negociação como segue: (1) como resultado de um erro na entrada o volume de uma ordem ou (2) como resultado de um erro na entrada do preço De uma ordem ou (3) onde a SGX considera que a transação é um comércio de erro. Alterado em 3 de Abril de 2008. Se ocorrer uma transacção de erro: mdash (1) o Membro Negociador que cometeu o erro deve contactar imediatamente o Membro Negociante da contraparte e procurar o seu acordo para cancelar o negócio (2) ambos os Membros Negociadores devem tomar imediatamente todas as medidas necessárias Para minimizar qualquer potencial impacto no mercado causado pelo erro de comércio e (3) ambos os Membros Negociadores devem informar SGX-ST do erro como segue: (a) por telefone dentro de trinta (30) minutos a partir do momento em que ocorreu o erro e (b ) Por escrito no mesmo dia em que ocorreu o erro de negociação. Notificação por escrito deve incluir detalhes da segurança ou nome do Contrato Futuros, preço, volume, número de comércio e tempo do comércio de erro. O Membro Negociador que cometeu o erro também deve fornecer as razões para o erro. Alterado em 3 de Abril de 2008. Quando os Membros Negociadores não puderem concordar com o cancelamento de uma transacção de erro, um Membro Negociador pode solicitar à SGX-ST que reveja o erro de comércio. Aplicam-se os seguintes procedimentos: (1) o assunto deve ser encaminhado à SGX-ST no prazo de sessenta (60) minutos a partir do momento em que ocorreu o erro ou antes das 18:00 horas nesse dia de negociação, o que ocorrer primeiro e (2) O Membro Negociador deve informar o Membro Negociador da contraparte de que encaminhou o assunto para a SGX-ST. Alterado em 3 de abril de 2008. Não obstante o disposto nos parágrafos 8.6.2 (3) e 8.6.3 (1), a SGX-ST poderá, a seu critério, permitir tal prorrogação de tempo para a apresentação de informações ou solicitações relacionadas a erros de negócios, Levando em conta: (1) o número de negociações de erro referidas no SGX-ST de acordo com a Regra 8.6.3 (2) a complexidade das circunstâncias envolvendo o erro de comércio e (3) quaisquer outros fatores que a SGX-ST considere relevante. Adicionada em 24 de fevereiro de 2017. A SGX-ST não revisará uma negociação de erro que lhe seja feita por um Membro Negociador, onde o comércio de erro caia dentro ou dentro dos limites superior e inferior de uma faixa sem cancelamento aplicada de acordo com a Regra 8.6.4A. Em 24 de fevereiro de 2017. Sujeito à Regra 8.6.4B, será aplicada uma faixa sem cancelamento aos seguintes instrumentos: (1) warrants estruturados e (2) todos os outros títulos e contratos de futuros, exceto títulos. Adicionado em 24 de fevereiro de 2017. A SGX-ST mantém o poder discricionário de aplicar ou remover intervalos sem cancelamento de instrumentos listados para negociação no SGX-ST. Adicionado em 24 de Fevereiro de 2017. 8.6.5 A regra foi suprimida. Suprimido em 24 de fevereiro de 2017. 8.6.6 A regra foi suprimida. Suprimido em 24 de fevereiro de 2017. O Membro Negociador requerente deve pagar uma taxa de revisão comercial de 1.000 por cada remissão aceita para revisão pela SGX-ST, independentemente do resultado da revisão. Alterado em 24 de fevereiro de 2017. Não obstante o disposto na Regra 8.6.7, a SGX-ST poderá conceder uma renúncia à taxa de revisão comercial quando julgar apropriada. Não obstante as Regras 8.6.4, 8.6.13, 8.6.13A e 8.6.13B, a SGX-ST poderá rever a validade de qualquer transação efetuada no Sistema de Negociação onde a SGX-ST considere que o cancelamento do erro de negociação é necessário para a correta Manutenção de um mercado justo e ordenado. Alterado em 24 de Fevereiro de 2017. 8.6.10 A regra foi suprimida. Suprimido em 24 de Fevereiro de 2017. 8.6.11 A regra foi suprimida. Suprimido em 24 de fevereiro de 2017. A SGX-ST pode considerar os seguintes fatores ao decidir se deve cancelar um comércio de erro de acordo com as Regras 8.6.13, 8.6.13A e 8.6.13B. (1) a diferença entre o preço em que a negociação de erro foi feita e o preço negociado anterior da garantia ou Contrato de Futuro (2) a liquidez de mercado no título ou no Contrato de Futuros no momento em que o erro ocorreu (3) O comércio envolve um contrato de futuros, o comportamento de negociação do título subjacente (4) o prejuízo monetário envolvido se o comércio é ou não é cancelado Consulte a nota prática 8.6.12 (4). (7) o número de clientes de contraparte envolvidos (7) se a chave de força foi utilizada ao introduzir a ordem errada no Sistema de Negociação (7A), a diferença entre o momento em que a ordem errada foi introduzida eo momento em que foi efectuada (8) a (s) razão (ões) dada (s) para o erro e (9) quaisquer outros fatores que a SGX - ST considera relevante. Alterado em 24 de fevereiro de 2017. As transações de erro em warrants estruturados que são encaminhadas à SGX-ST serão revistas de acordo com as seguintes Regras: (1) Para os fins da Regra 8.6.4A, a faixa sem cancelamento para warrants estruturados é determinada (A) um limite inferior de vinte (20) tamanhos de lance mínimo inferior ao Preço de Referência e um limite superior de vinte (20) tamanhos de lance mínimo superiores ao Preço de Referência ou (b) Limite de 75 do Preço de Referência e um limite superior de 125 do Preço de Referência. (2) O preço de referência da faixa sem cancelamento para warrants estruturados será determinado da seguinte forma: (a) a média do último preço de oferta cotado e do último preço de oferta cotado para o warrant estruturado imediatamente anterior ao erro de negociação ou (b ) A média dos preços de mercado cotados por, no mínimo, três (3) Designadores de Mercado de warrants estruturados. Os Market-Makers designados serão selecionados aleatoriamente pela SGX-ST, mas não incluirão qualquer Market-Maker designado que esteja envolvido no comércio de erros que está sendo revisado. (3) Sempre que a SGX-ST considere que não está disponível qualquer Preço de Referência adequado ou fiável, a SGX-ST não estabelecerá uma margem de não cancelamento para essa transacção de erro. (4) Ao receber um pedido para rever uma negociação de erro envolvendo warrants estruturados, a SGX-ST considerará a validade da negociação de erro. A SGX-ST pode, a seu critério, tomar a decisão de cancelar o comércio de erro, tendo em conta os factores estabelecidos na Regra 8.6.12. (5) Para efeitos da presente regra 8.6, os warrants estruturados incluem quaisquer warrants estruturados, certificados e quaisquer outros produtos estruturados enumerados no Capítulo 5 do Manual de Listagem SGX-ST, independentemente de serem ou não classificados como contratos de futuros ao abrigo da SFA. Alterado em 24 de fevereiro de 2017. Os erros de negociação em todos os outros títulos ou contratos de futuros, excluindo as obrigações, serão revistos de acordo com as seguintes regras: (1) Para efeitos da Regra 8.6.4A, (A) um limite inferior de vinte (20) tamanhos de lance mínimo inferior ao Preço de Referência e um limite superior de vinte (20) tamanhos de lance mínimo superiores ao Preço de Referência ou ( B) um limite inferior de 95 do Preço de Referência e um limite superior de 105 do Preço de Referência. (2) Sob reserva da Regra 8.6.13A.3), o Preço de Referência do intervalo de nocancelação para a garantia ou Contrato de Futuro será o preço da última transacção boa. (3) A SGX-ST pode, a seu critério, usar um preço alternativo como o Preço de Referência para a faixa sem cancelamento se: (a) o preço da última boa negociação não estiver disponível ou (b) a SGX-ST considerar a Preço do último bom comércio não seja confiável ou inadequado como Preço de Referência. Consulte a nota prática 8.6.13A. (4) Sempre que a SGX-ST considere que não existe um Preço de Referência adequado ou fiável, a SGX-ST não estabelecerá um intervalo sem anulação para esse erro de transacção. (5) Ao receber um pedido para rever uma negociação de erro envolvendo a garantia ou Contrato de Futuros, a SGX-ST considerará a validade da negociação de erro. A SGX-ST pode, a seu critério, tomar a decisão de cancelar o comércio de erro, tendo em conta os factores estabelecidos na Regra 8.6.12. Adicionado em 24 de fevereiro de 2017. Após a recepção de um pedido de revisão de um erro de comércio de títulos, SGX-ST vai considerar a validade do comércio de erro. A SGX-ST pode, a seu critério, fazer uma determinação de que o comércio de erro deve ser cancelado, tendo em conta os factores da Regra 8.6.12. Adicionado em 24 de Fevereiro de 2017. 8.6.14 A regra foi suprimida. Suprimido em 24 de Fevereiro de 2017. 8.6.15 A regra foi suprimida. Suprimido em 24 de Fevereiro de 2017. 8.6.16 A regra foi suprimida.