Advantages to options trading

As 4 vantagens das opções As opções negociadas em bolsa começaram a ser negociadas em 1973. Mas, ao longo da última década, a popularidade das opções cresceu aos trancos e barrancos. De acordo com dados compilados pelo Conselho de Indústria de Opções. O volume total de contratos de opções negociados em bolsas norte-americanas em 1999 foi de cerca de 507 milhões. Em 2007, esse número tinha crescido para um registro de todos os tempos de mais de 3 bilhões. Então, por que o aumento da popularidade Embora eles têm uma reputação de ser investimentos arriscados que apenas os comerciantes especializados podem entender, as opções podem ser úteis para o investidor individual. Aqui bem olhar para as vantagens oferecidas pelas opções eo valor que podem adicionar ao seu portfólio. As vantagens das opções Eles têm sido em torno de mais de 30 anos, mas as opções estão apenas começando a receber a atenção que merecem. Muitos investidores têm evitado opções, acreditando que sejam sofisticados e, portanto, muito difíceis de entender. Muitos mais tiveram experiências ruins inicial com opções porque nem eles nem seus corretores foram devidamente treinados em como usá-los. O uso indevido de opções, como o de qualquer ferramenta poderosa, pode levar a grandes problemas. Finalmente, palavras como arriscado ou perigoso foram anexadas incorretamente a opções pelos meios de comunicação financeiros e certas figuras populares no mercado. No entanto, é importante para o investidor individual para obter ambos os lados da história antes de tomar uma decisão sobre o valor das opções. Existem quatro vantagens fundamentais (em nenhuma ordem específica) que as opções podem dar a um investidor: elas podem proporcionar maior eficiência de custos que podem ser menos arriscadas do que as ações que têm o potencial de oferecer maiores retornos percentuais e oferecem uma série de alternativas estratégicas. Com vantagens como estas, você pode ver como aqueles que têm vindo a utilizar as opções por um tempo estaria em uma perda para explicar as opções falta de popularidade no passado. Vamos olhar para essas vantagens um por um. (Se você precisar de uma atualização sobre as opções, consulte o Tutorial sobre Opções Básicas.) 1. Opções de Eficiência de Custo têm grande poder de alavancagem. Como tal, um investidor pode obter uma posição de opção que imita uma posição de estoque quase idêntica, mas com uma enorme economia de custos. Por exemplo, para comprar 200 ações de 80 ações, um investidor deve pagar 16.000. No entanto, se o investidor fosse comprar duas 20 chamadas (com cada contrato representando 100 partes), o desembolso total seria de apenas 4.000 (2 contratos x 100 partes / contrato x 20 preço de mercado). O investidor teria, então, um adicional de 12.000 para usar a seu critério. Obviamente, não é tão simples assim. O investidor tem que escolher a chamada certa para comprar (um tópico para outra discussão), a fim de imitar a posição de estoque corretamente. No entanto, esta estratégia, conhecida como substituição de stocks, não é apenas viável, mas também prática e rentável. (Para saber mais sobre essa estratégia, consulte Usando opções em vez de equidade.) Exemplo Digamos que você deseje comprar o Schlumberger (SLB) porque acha que ele vai subir nos próximos meses. Você quer comprar 200 ações enquanto SLB está negociando em 131 isso custaria um total de 26.200. Em vez de colocar tanto dinheiro, você poderia ter ido para o mercado de opções, escolheu a opção adequada que imita as ações de perto e comprou a opção de compra de agosto, com um preço de exercício de 100, para 34. Para adquirir uma posição equivalente Em tamanho para as 200 ações mencionadas acima, você precisaria comprar dois contratos. Isso traria seu investimento total para 6.800 (2 contratos x 100 ações / contrato x 34 preço de mercado), em oposição a 26.200. A diferença pode ser deixada em sua conta para ganhar interesse ou ser aplicada a outra oportunidade que oferece melhor potencial de diversificação, entre outras coisas. 2. Menor risco - dependendo de como você usá-los Há situações em que opções de compra é mais arriscado do que possuir ações, mas também há momentos em que as opções podem ser usadas para reduzir o risco. Depende realmente de como você os usa. As opções podem ser menos arriscadas para os investidores, porque exigem menos comprometimento financeiro do que as ações e também podem ser menos arriscadas devido à sua relativa impermeabilidade aos efeitos potencialmente catastróficos das brechas. (Para saber mais sobre lacunas, consulte Fazer parar ou limitar ordens protegem você contra lacunas em um preço de ações) As opções são a forma mais confiável de hedge. E isso também os torna mais seguros do que estoques. Quando um investidor compra ações, uma ordem stop-loss é freqüentemente colocada para proteger a posição. A ordem de paragem destina-se a impedir perdas inferiores a um preço predeterminado identificado pelo investidor. O problema com essas ordens está na natureza da própria ordem. Uma ordem de parada é executada quando o estoque negocia no limite ou abaixo dele, conforme indicado na ordem. Por exemplo, vamos dizer que você comprar um estoque em 50. Você não deseja perder mais de 10 do seu investimento, para que você coloque uma ordem de 45 parar. Esta ordem se tornará uma ordem de mercado para vender uma vez que as ações comércios em ou abaixo de 45. Esta ordem funciona durante o dia, mas pode levar a problemas à noite. Digamos que você vá para a cama com o estoque ter fechado às 51. Na manhã seguinte, quando você acordar e ligar CNBC, você ouve que há notícias de última hora em seu estoque. Parece que o CEO da empresa tem mentido sobre os relatórios de ganhos por algum tempo agora, e também há rumores de desfalque. O estoque é esperado para abrir para baixo em torno de 20. Quando isso acontece, 20 será o primeiro comércio abaixo de seu preço de fim de stop 45 ordens. Assim, quando o estoque abre, você vende em 20, bloqueando em uma perda considerável. A ordem stop-loss não estava lá para você quando você mais precisava. Se você tivesse comprado uma opção de venda para proteção, você não teria que sofrer a perda catastrófica. Ao contrário das ordens stop-loss, as opções não fecham quando o mercado fecha. Eles dão-lhe seguro 24 horas por dia, sete dias por semana. Isso é algo que as ordens de parada não podem fazer. É por isso que as opções são consideradas uma forma confiável de cobertura. Além disso, como uma alternativa à compra do estoque, você poderia ter empregado a estratégia mencionada acima (substituição conservada em estoque), onde você compra uma chamada in-the-money em vez de comprar o estoque. Existem opções que imitam até 85 de um desempenho de ações, mas custar um quarto do preço do estoque. Se você tivesse comprado a chamada de greve 45 em vez do estoque, sua perda seria limitada ao que você gastou na opção. Se você pagou 6 para a opção, você teria perdido apenas que 6, não o youd 31 perder se você possuía o estoque. A eficácia de ordens de parada pales em comparação com a natural, full-time stop oferecido por opções. 3. Maior Potencial Retorna Você não precisa de uma calculadora para descobrir que se você gastar muito menos dinheiro e fazer quase o mesmo lucro, você terá um maior retorno percentual. Quando eles pagam, isso é o que as opções normalmente oferecem aos investidores. Por exemplo, usando o cenário acima, vamos comparar os retornos percentuais do estoque (comprado por 50) e a opção (comprada em 6). Digamos também que a opção tem um delta de 80, o que significa que o preço das opções vai mudar 80 da mudança do preço das ações. Se o estoque fosse ir acima de 5, sua posição conservada em estoque forneceria um retorno 10. Sua posição da opção ganharia 80 do movimento conservado em estoque (devido a seu delta 80), ou 4. Um ganho 4 em um investimento 6 a um retorno 67 - muito melhor do que o retorno 10 no estoque. Naturalmente, temos de salientar que quando o comércio doesnt ir o seu caminho, as opções podem exigir um pedágio pesado: há a possibilidade de que você vai perder 100 de seu investimento. (Para saber mais sobre o preço e o lucro das opções, consulte Compreendendo o Preço Opcional.) 4. Mais alternativas estratégicas A principal vantagem final das opções é que elas oferecem mais alternativas de investimento. As opções são uma ferramenta muito flexível. Há muitas maneiras de usar opções para recriar outras posições. Chamamos essas posições de sintéticas. Posições sintéticas apresentar os investidores com múltiplas maneiras de atingir os mesmos objetivos de investimento, e isso pode ser muito, muito útil. Enquanto as posições sintéticas são consideradas um tópico de opção avançada, há muitos outros exemplos de como as opções oferecem alternativas estratégicas. Por exemplo, muitos investidores usam corretores que cobram uma margem quando um investidor quer curto um estoque. O custo desta exigência de margem pode ser bastante proibitivo. Outros investidores usam corretores que simplesmente não permitem o encurtamento de ações, período. A incapacidade de jogar o lado negativo quando necessário virtualmente algemas investidores e força-los em um mundo em preto e branco, enquanto o mercado trades em cores. Mas nenhum corretor tem qualquer regra contra investidores comprando coloca para jogar a desvantagem, e este é um benefício definitivo de negociação de opções. O uso de opções também permite que o investidor para o comércio terceira dimensão mercados, se você: sem direção. Opções permitem que o investidor para o comércio não apenas os movimentos de ações, mas também a passagem do tempo e movimentos em volatilidade. A maioria das ações não tem grandes movimentos na maioria das vezes. Apenas alguns estoques realmente mover-se significativamente e, em seguida, fazê-lo raramente. Sua capacidade de tirar proveito da estagnação pode vir a ser o fator que decide se seus objetivos financeiros são atingidos ou se eles continuam a ser simplesmente um sonho. Somente opções oferecem as alternativas estratégicas necessárias para lucrar em todo tipo de mercado. Conclusão Tendo analisado as principais vantagens das opções, é evidente por que eles parecem ser o centro das atenções nos círculos financeiros de hoje. Com corretoras on-line proporcionando acesso direto aos mercados de opções através da internet e incrivelmente baixos custos comissão, o investidor varejo médio agora tem a capacidade de usar a ferramenta mais poderosa na indústria de investimento, assim como os profissionais fazem. Então, tome a iniciativa e dedicar algum tempo para aprender a usar as opções corretamente. Lembre-se, as opções podem oferecer essas vantagens para o seu portfólio: Maior Eficiência de Custo Menos Risco Maior Potencial de Retorno Mais Alternativas Estratégicas É o alvorecer de uma nova era para os investidores individuais. Não fique para trás Para ler mais, veja Introdução para escrever. Naked Call Writing e Come One, Come All - Chamadas Cobertas. Vantagens de Opções de Negociação É fácil entender por que comprar ações ou negociá-los é atraente para muitos investidores é relativamente simples de fazer e não há dinheiro definitivamente a ser feita. Negociação de outros instrumentos financeiros é muitas vezes mais complicado e este é provavelmente por isso que muitos investidores e comerciantes não ficar com ações. No entanto, alguns desses outros instrumentos financeiros podem fornecer outros benefícios que as ações não. Opções de negociação, em particular, tem muitas vantagens e há uma abundância de razões por que esta forma de negociação é digno de consideração para quem procura investir. Nesta página, olhamos para as principais razões para as opções de negociação e por isso pode ser uma boa idéia, mesmo se é um assunto mais complexo com tanto para aprender. Os tópicos a seguir são abordados: Capital Outlay amp Custo Eficiência Risco amp Reward Flexibilidade amp Versatilidade Desvantagens das opções de negociação Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Capital Outlay Amp Custo Eficiência Uma das melhores razões para as opções de negociação é o fato de que é possível fazer lucros significativos de fazê-lo sem necessariamente ter que ter grandes somas de dinheiro. Devido a isso, seu ideal para investidores com pouco capital de partida, bem como aqueles com maiores orçamentos. O potencial para grandes lucros de pequenos investimentos é em grande parte para baixo para o uso de alavancagem. Em termos muito simples, você pode usar alavancagem para obter mais poder de negociação a partir do capital que você tem. Por exemplo, digamos que você tinha 1.000 para investir e você quis investi-lo em ações da Companhia X, atualmente negociando em 20, que você esperava aumentar em valor. Se você optou por simplesmente comprar essas ações usando o seu 1.000, então você poderia comprar 50 ações. Se a ação subiu para, digamos, 25, então você faria um lucro de 5 por ação para um total de 250. Isso representa um retorno de 25 em seu investimento original. Alternativamente, você pode optar por comprar opções de compra no mesmo estoque, dando-lhe o direito de comprar o estoque. Se as opções de compra com um preço de exercício de 20 estavam sendo negociadas em 2,00 cada, você poderia comprar 500 opções que lhe permitiriam comprar 500 ações se o estoque subisse. Com o estoque subindo para 25, você poderia exercer a sua opção de comprar 500 ações, e depois vendê-los imediatamente para um lucro de 2.500. Depois de tirar o seu investimento original de 1.000 para comprar as opções, você ainda é deixado com 1.500 lucro e um retorno sobre o seu dinheiro de 150. Este é um exemplo um pouco simplificado, mas ilustra como você pode gerar retornos consideráveis ​​de qualquer capital inicial Você tem disponível. Esta é uma clara vantagem de que as opções de negociação tem sobre a negociação praticamente qualquer outro tipo de instrumento financeiro. Simplesmente, você pode economizar dinheiro ao tomar uma posição específica sobre a segurança subjacente relevante que lhe permite fazer investimentos muito eficientes e comércios. Há mesmo um número de estratégias que podem ser usadas especificamente para reduzir o custo de tomar certas posições. Em alguns aspectos, a vantagem de risco versus recompensa oferecida por opções de negociação está intimamente ligada ao ponto acima. Como o exemplo dado mostrou, é possível fazer retornos proporcionalmente maiores do mesmo investimento de capital. Usamos este exemplo para destacar que a negociação pode ser feita com quantidades relativamente pequenas de capital inicial e pode ser uma maneira muito econômica de investir. Além disso, as opções de negociação pode oferecer um risco muito melhor versus taxa de recompensa se as estratégias de negociação direita são empregadas. Deve ficar claro que há obviamente riscos envolvidos, porque existem com qualquer tipo de investimento. Algumas estratégias de negociação podem ser muito arriscadas, especialmente aqueles que são muito especulativos na natureza. A regra geral é que quanto maior o retorno potencial, maior o nível de risco envolvido. O que é particularmente grande, porém, é o fato de que você pode muito bem escolher qualquer nível de risco que você deseja tomar e comércio em conformidade. A ampla gama de contratos de opções diferentes que você pode negociar e as diferentes ordens que você pode colocar torná-lo muito mais fácil de limitar o risco do que é quando simplesmente comprar e vender ações. À medida que você aprende mais sobre as opções ea forma como são negociadas, você vai perceber o quão poderosa uma ferramenta que pode ser quando se trata de gestão de risco. Flexibilidade e versatilidade Um dos elementos mais atraentes das opções é a flexibilidade que eles oferecem. Isso está em contrato com a maioria das formas de investimento passivo, e até mesmo algumas formas mais ativas, onde existem estratégias limitadas envolvidas e formas limitadas de ganhar dinheiro. Por exemplo, se você está tendo uma abordagem de compra e manutenção para o investimento e simplesmente comprar ações para construir um portfólio para o longo prazo, existem essencialmente apenas duas estratégias principais que você pode usar. Você pode se concentrar no crescimento de longo prazo e comprar as ações que devem apreciar em valor ao longo do tempo, ou você pode procurar retornos mais regulares e comprar ações que devem oferecer dividendos regulares salários. Claro, você pode usar uma combinação dos dois e há algumas variações sobre as duas principais estratégias, como se fazer investimentos muito seguros que envolvem muito pouco risco, mas um retorno limitado ou se a assumir mais risco de grandes lucros potenciais . No entanto, o fato é que não há realmente uma enorme quantidade de escopo para usar estratégias avançadas para aumentar seu nível de lucros. Mesmo se você está negociando ações ativamente, existem certas limitações envolvidas. Em termos muito básicos, você pode comprar ações que você acha que vai subir em ações de valor ou venda curta que você acha que vai cair em valor. Theres certamente uma escala mais grande das estratégias que podem ser usadas ao fazer exame da aproximação da compra e da preensão, e um número de métodos diferentes que podem ser usados ​​determinar o que comércios para fazer e quando. No entanto, a flexibilidade e versatilidade no comércio de opções significa que você vai encontrar muitas, muitas mais oportunidades para fazer lucros em qualquer condição de mercado prevalecente. Por um lado, as opções podem ser compradas e vendidas com base em uma ampla variedade de ativos subjacentes. Além de especular sobre os movimentos de preços de ações, você também pode especular sobre movimentos de preços de índices, commodities e moedas estrangeiras. Este fato por si só significa que há um grande número de oportunidades identificáveis ​​para negócios potencialmente rentáveis. Por exemplo, você pode ter uma habilidade especial para prever mudanças no mercado de câmbio (divisas), bem como um sólido conhecimento fundamental de uma indústria específica. Você poderia usar sua habilidade no mercado forex para negociar opções baseadas em moedas estrangeiras e também usar seu conhecimento do setor para trocar opções com base em ações relevantes. O potencial para encontrar negócios adequados é quase ilimitado. A gama de estratégias de negociação real que pode ser usado também é enorme. Em particular, spreads oferecem verdadeira flexibilidade na forma como você comércio. Se você está olhando para limitar o risco de tomar uma posição, reduzir o custo inicial de tomar essa posição, ou tentar lucrar com movimentos de preços em mais de uma direção, seus spreads que tornam a verdadeira versatilidade. Eles também podem ser usados ​​para proteger posições existentes, o que pode ser muito útil em tempos incertos. Também é possível usar opções se espalha para lucrar com um mercado estagnado, algo que é muito difícil quando ações de negociação. Desvantagens das opções de negociação É bastante fácil ver por que as opções de negociação está se tornando cada vez mais popular entre muitos investidores. Já não são apenas os profissionais que estão envolvidos, porque cada vez mais investidores casuais e home traders estão aproveitando os benefícios oferecidos. Não é sem suas desvantagens embora. É justo dizer que dominar as opções de negociação não é tarefa simples, e não há definitivamente muito a aprender. Esta é certamente a maior razão pela qual ainda é evitada por muitos, como as complexidades do assunto pode parecer esmagadora ou mesmo intimidante. É certamente uma desvantagem importante que não é tão simples como muitas outras formas de investimento. Os lucros estão lá para ser feito. Mas é preciso muito tempo e compromisso para aprender como. Outra desvantagem são os riscos envolvidos. Embora existam riscos em qualquer forma de investimento, opções de negociação pode ser particularmente arriscado, especialmente para iniciantes relativos que não têm uma enorme quantidade de experiência. A própria natureza das opções significa que eles podem ser usados ​​para limitar o risco, se você entender as estratégias necessárias, mas esta forma de negociação não deve ser considerado como livre de risco por qualquer meio. Se você está pensando sobre opções negociando, a seguir você deve certamente fazer exame do momento de ler a página seguinte nesta seção: Os riscos envolvidos em opções negociando. As vantagens e desvantagens das opções As opções são um veículo muito original do investimento assim que é importante aprender o Características únicas das opções antes de decidir negociá-las. Vantagens Alavancagem. As opções permitem que você empregar alavancagem considerável. Esta é uma vantagem para os comerciantes disciplinados que sabem como usar alavancagem. Relação risco / recompensa. Algumas estratégias, como opções de compra, permitem que você tenha upside ilimitado com desvantagem limitada. Estratégias exclusivas. As opções permitem que você crie estratégias únicas para tirar proveito de diferentes características do mercado - como volatilidade e tempo decadência. Baixos requisitos de capital. As opções permitem que você tome uma posição com exigências de capital muito baixas. Alguém pode fazer muito no mercado de opções com 1.000, mas não tanto com 1.000 no mercado de ações. Desvantagens Menor liquidez. Muitas opções de ações individuais não têm muito volume em tudo. O fato de que cada ação optativa terá opções de negociação em diferentes preços de greve e expirações significa que a opção específica que você está negociando será volume muito baixo, a menos que seja um dos mais populares ações ou índices de ações. Esta menor liquidez não importa muito para um pequeno comerciante que está negociando apenas 10 contratos embora. Altos spreads. As opções tendem a ter spreads mais elevados devido à falta de liquidez. Isso significa que ele vai te custar mais em custos indiretos ao fazer um comércio de opção porque você estará desistindo da propagação quando você comércio. Comissões mais altas. Opções negociações vão custar-lhe mais em comissão por dólar investido. Estas comissões podem ser ainda maiores para spreads onde você tem que pagar comissões para ambos os lados da propagação. Complicado. Opções são muito complicadas para iniciantes. A maioria de novatos, e mesmo alguns investors avançados, pensam que os compreendem quando não. Decadência do tempo. Ao comprar opções, você perde o valor de tempo das opções enquanto as mantém. Não existem excepções a esta regra. Menos informação. Opções pode ser uma dor quando é mais difícil obter cotações ou outras informações analíticas padrão, como a volatilidade implícita. Opções não disponíveis para todas as ações. Embora as opções estejam disponíveis em um bom número de estoques, isso ainda limita o número de possibilidades disponíveis para você.